Pot RWA revoluționa industria asigurărilor?

Industria asigurărilor, una dintre cele mai vechi și mai complexe ramuri ale economiei, a funcționat timp de secole pe baza unor principii relativ constante: colectarea de prime, evaluarea riscurilor și plata daunelor.

Deși tehnologia a adus îmbunătățiri semnificative în ceea ce privește digitalizarea proceselor și accesul mai facil la produse de asigurare, inovația fundamentală a modelului de business a fost limitată.

În acest context, apariția conceptului de Real-World Assets (RWA) în ecosistemul blockchain deschide o serie de oportunități remarcabile. Acestea ar putea remodela din temelii această industrie tradițională.

Pentru a înțelege cum ar putea RWA să revoluționeze asigurările, este esențial să înțelegem ce înseamnă, de fapt, RWA. Și ce probleme actuale ale industriei ar putea fi rezolvate prin adoptarea acestei tehnologii.

Ce sunt RWA și cum funcționează?

RWA, sau Real-World Assets, reprezintă tokenizarea activelor din lumea reală pe blockchain. Acest proces presupune conversia unor bunuri sau drepturi fizice – precum proprietăți imobiliare, materii prime, echipamente, polițe de asigurare sau creanțe – în tokenuri digitale, care pot fi tranzacționate, utilizate ca garanții sau integrate în diverse protocoale DeFi (Decentralized Finance).

Tokenizarea permite fragmentarea proprietății asupra unui activ. Astfel, a democratizat accesul la investiții care anterior erau rezervate doar marilor jucători sau instituțiilor financiare. De exemplu, un imobil evaluat la un milion de euro poate fi împărțit în 100.000 de tokenuri de câte 10 euro fiecare. Ceea ce permite unui public larg să dețină o parte din acel activ și să beneficieze de randamentele generate.

Această infrastructură deschide ușa unor oportunități inovatoare pentru industria asigurărilor. În acest caz, lipsa de lichiditate, complexitatea proceselor de evaluare și barierele de acces au fost provocări istorice. RWA introduce o nouă paradigmă: activele pot deveni lichide, transferabile și utilizabile instantaneu în contracte inteligente. Ceea ce elimină o mare parte din ineficiențele tradiționale.

Problemele actuale ale industriei asigurărilor

Industria asigurărilor se confruntă cu multiple limitări care afectează atât clienții, cât și companiile. Pe de o parte, evaluarea riscurilor și procesarea daunelor sunt adesea lente și birocratice. Lucru ce necesită verificări manuale, documentație extinsă și interacțiuni între mai multe entități.

Pe de altă parte, accesul la produse de asigurare rămâne restricționat pentru anumite segmente ale populației. În special în țările în curs de dezvoltare sau în zonele cu infrastructură financiară limitată.

Un alt aspect problematic este lipsa de lichiditate a produselor de asigurare. O poliță clasică de asigurare este un contract static: clientul plătește o primă. În caz de daună, se primește o compensație. Însă, până la maturitatea poliței sau până la apariția unui eveniment asigurat, acest contract nu poate fi transformat în altceva sau tranzacționat pe o piață secundară. De aici apare o oportunitate majoră pentru RWA.

Cum pot RWA să transforme asigurările?

Integrarea RWA în industria asigurărilor poate aduce o serie de beneficii concrete. În primul rând, prin tokenizarea polițelor sau a portofoliilor de asigurări, aceste active pot deveni lichide și tranzacționabile.

De exemplu, o poliță de viață cu valoare de răscumpărare sau un portofoliu de prime viitoare poate fi tokenizat. Ceea ce permite investitorilor să cumpere sau să vândă drepturi asupra acestora, obținând lichiditate imediată. Acest lucru creează o piață secundară vibrantă pentru produse care, în mod tradițional, ar fi fost ilichide.

În al doilea rând, utilizarea smart contracts în procesarea daunelor poate reduce semnificativ timpul de așteptare și riscul de erori umane. De exemplu, un asigurător care utilizează RWA și contracte inteligente poate automatiza plata daunelor pe baza unor condiții predefinite, cum ar fi parametrii meteo, rapoarte de accident sau alți factori obiectivi. Astfel, procesele devin mai rapide, mai transparente și mai puțin costisitoare.

Un alt avantaj major este posibilitatea de a asigura active necorrelate prin tokenizare, ceea ce permite diversificarea riscurilor și construirea unor portofolii mai rezistente la șocuri economice. Prin intermediul tokenizării, asigurătorii pot include în portofoliile lor active din diferite clase sau industrii care, în mod tradițional, nu ar fi fost accesibile sau ușor de gestionat.

Acest lucru creează premisele unui sistem mai robust și mai adaptabil la fluctuațiile pieței.

Pentru a explora mai detaliat această idee, poți consulta acest articol care explică în detaliu conceptul de RWA.

Provocările și riscurile implementării

Desigur, revoluția adusă de RWA în industria asigurărilor nu vine fără provocări. Una dintre cele mai mari preocupări este reglementarea: cum vor fi tratate aceste instrumente de către autoritățile de supraveghere financiară? Este nevoie de un cadru legal clar care să definească statutul juridic al tokenurilor, drepturile și obligațiile părților implicate, precum și protecția consumatorilor.

De asemenea, securitatea cibernetică devine o prioritate critică. Stocarea valorii și procesarea tranzacțiilor în medii descentralizate expune participanții la riscuri precum hack-uri, pierderi de chei private sau erori în codul contractelor inteligente. Aceste aspecte trebuie gestionate cu atenție prin audituri riguroase, implementarea unor standarde de securitate și educarea utilizatorilor.

Adopția tehnologiei la scară largă poate fi, de asemenea, un obstacol. Mulți jucători tradiționali din industria asigurărilor ar putea fi reticenți în a adopta un model complet nou, fie din lipsă de expertiză tehnologică, fie din cauza temerilor legate de schimbarea fundamentală a modelului de afaceri.

Este nevoie de parteneriate strategice, inițiative pilot și o perioadă de tranziție pentru ca această transformare să fie acceptată și implementată cu succes.

Viitorul asigurărilor în era RWA

În ciuda provocărilor, potențialul RWA de a revoluționa industria asigurărilor este remarcabil. Ne putem imagina un viitor în care fiecare produs de asigurare este un token care poate fi tranzacționat, utilizat ca garanție sau integrat în strategii financiare complexe. Asigurările devin mai transparente, mai accesibile și mai adaptabile la nevoile reale ale clienților.

De asemenea, această tehnologie ar putea contribui la reducerea inegalităților în accesul la asigurări. Persoanele din regiuni izolate sau cu venituri reduse ar putea avea acces la produse de asigurare personalizate și mai accesibile, datorită reducerii costurilor de administrare și a democratizării accesului la piețele financiare.

Industria asigurărilor, ancorată mult timp în structuri rigide și procese greoaie, se află la începutul unei posibile revoluții digitale. RWA, prin capacitatea sa de a transforma activele statice în instrumente lichide și versatile, oferă o soluție elegantă pentru multe dintre limitările actuale.

Implementarea sa va necesita timp, educație și colaborare între jucătorii din industrie, autorități și comunitățile de dezvoltatori, dar direcția este clară: asigurările pot deveni mai agile, mai eficiente și mai relevante pentru societatea modernă dacă îmbrățișează potențialul RWA.