Ai observat probabil că aceeași monedă – euro sau dolarul, de exemplu – are valori diferite de la o bancă la alta, afișate chiar în aceeași zi. Pentru sume mici, diferența pare minoră. Pentru tranzacții repetate sau volume mai mari, efectul se vede rapid în buget. Explicația nu ține de o eroare sau de lipsa de transparență, ci de modul în care funcționează piața valutară și de deciziile fiecărei bănci.
Cursul de schimb nu este un preț unic, stabilit central pentru toți. Fiecare instituție financiară își calculează propriul curs, plecând de la ratele din piață, costuri interne și nivelul de risc pe care îl acceptă. În rândurile de mai jos găsești cele cinci motive care explică, în majoritatea cazurilor, de ce două bănci pot avea cursuri diferite pentru aceeași valută și cum poți folosi această informație în mod practic.
1. Diferența dintre cursul interbancar și cursul afișat de bancă
Punctul de plecare pentru orice curs valutar îl reprezintă cursul interbancar, adică rata la care băncile mari schimbă valute între ele pe piețele internaționale. Acest nivel mai apare sub denumirea de rată de referință sau mid-market rate. Persoanele fizice și firmele nu tranzacționează direct la acest curs.
Banca aplică o marjă proprie peste cursul interbancar. Această marjă apare sub forma diferenței dintre cursul de cumpărare și cursul de vânzare, cunoscută drept spread. Din acest spread, banca acoperă costuri operaționale și își gestionează riscul generat de mișcările rapide ale pieței. O explicație generală și neutră a mecanismului se găsește în materialele despre Bid-ask spread, utilizate la nivel internațional pentru piețele financiare.
Un exemplu simplu ajută la clarificare. Dacă euro se tranzacționează interbancar în jurul valorii de 4,95 RON, o bancă poate afișa 4,91 RON la cumpărare și 4,99 RON la vânzare. O altă bancă poate merge pe 4,93 RON și 5,01 RON. Diferența pare mică pe ecran, însă la un schimb de 10.000 EUR apare o variație de câteva sute de lei. Pentru utilizare uzuală, tocmai această marjă explică cea mai mare parte a diferențelor dintre bănci.
2. Politica internă de preț și costurile operaționale
Fiecare bancă își definește o politică internă de preț, care influențează direct cursul afișat. Această politică pornește de la structura de costuri și de la tipul de clienți pe care banca îl deservește preponderent. O instituție cu multe agenții fizice suportă cheltuieli mai mari cu personalul și logistica. O bancă orientată spre servicii online are, de regulă, costuri mai reduse pentru aceeași operațiune.
Acest lucru se vede frecvent în diferența dintre cursul de la ghișeu și cel din aplicația de internet banking. Pentru o conversie de 500 EUR, cursul practicat la casierie poate fi cu 1–1,5% mai slab decât cel online. Pe termen scurt, suma pare neglijabilă. Pentru tranzacții lunare, impactul se acumulează.
Contează și profilul clientului. În majoritatea cazurilor:
- persoanele fizice primesc un curs standard, afișat public;
- firmele care schimbă volume mari pot negocia un curs mai apropiat de piață;
- clienții cu tranzacții recurente obțin uneori condiții mai bune, stabilite contractual.
Pentru rezultate stabile, merită să verifici nu doar banca, ci și canalul prin care faci schimbul. O decizie simplă, precum utilizarea aplicației în locul ghișeului, reduce costul fără efort suplimentar.
3. Momentul tranzacției și frecvența de actualizare a cursului
Piața valutară funcționează aproape permanent, de luni până vineri, iar cotațiile se modifică în timp real. Băncile nu actualizează însă cursurile cu aceeași frecvență. Unele instituții ajustează valorile de mai multe ori pe zi, altele folosesc intervale fixe sau un curs valabil pentru câteva ore.
Din acest motiv, la aceeași oră, două bănci pot afișa valori diferite pentru euro sau dolar. Contează și momentul zilei în care faci tranzacția. Dimineața, cursul reflectă adesea închiderea piețelor americane din ziua anterioară. După-amiaza, valorile se aliniază mai bine cu tranzacțiile din Europa și SUA. Spre finalul programului bancar sau în afara lui, unele bănci aplică un spread mai larg, pentru a se proteja de variații bruște.
Un exemplu recent ajută la contextualizare. În jurul datei de 15 iunie 2025, cursul BNR pentru EUR s-a situat în zona de 4,95 RON, pe fondul presiunilor inflaționiste și al deciziilor de politică monetară. În acele zile, diferențele dintre cursurile afișate de bănci au devenit mai vizibile, mai ales pentru conversiile făcute la ore diferite.
Pentru comparații rapide, folosește o sursă care centralizează datele. Poți vedea într-un singur loc valorile afișate și alege informat: vezi curs valutar bănci.
4. Tipul operațiunii valutare și modul de conversie
Aceeași valută poate avea cursuri diferite în funcție de tipul operațiunii. Acest aspect generează frecvent confuzie, mai ales pentru cei care folosesc cardul în străinătate sau fac plăți online. Băncile diferențiază între mai multe situații uzuale.
Cele mai întâlnite sunt:
- schimbul manual din lei în valută sau invers, în cont;
- încasarea unei sume în valută și conversia automată în lei;
- plata cu cardul într-o monedă diferită de cea a contului.
La plățile cu cardul, cursul aplicat diferă adesea de cel afișat la schimbul standard. În anumite cazuri apare și o dublă conversie, de exemplu atunci când moneda de tranzacție nu coincide nici cu moneda contului, nici cu moneda de decontare a rețelei de card. Diferența nu sare în ochi, dar se repetă la fiecare plată.
Pentru firme, efectul se vede și mai clar. Plata unui furnizor extern într-o perioadă cu volatilitate ridicată poate genera diferențe de curs nefavorabile, care apar ulterior în contabilitate. Din acest motiv, multe companii stabilesc reguli interne privind momentul conversiei și moneda de facturare, nu doar banca utilizată. Pentru decizii cu impact mare, consultarea unui specialist financiar sau a unui contabil rămâne o practică recomandată.
5. Lichiditatea monedei, riscul valutar și expunerea băncii
Nu toate monedele se tranzacționează la fel de ușor. Euro și dolarul beneficiază de lichiditate ridicată, iar diferențele dintre bănci tind să fie mai mici. Pentru francul elvețian, lira sterlină sau valute mai rar folosite, spread-urile cresc vizibil.
Banca își ajustează cursul și în funcție de expunerea proprie. Dacă are deja un volum mare de operațiuni într-o anumită monedă, va încerca să limiteze riscul printr-un curs mai puțin atractiv. Dacă dorește să atragă lichiditate, poate îmbunătăți temporar cursul. Aceste ajustări țin de managementul intern al riscului, nu de o diferență de corectitudine între instituții.
Volatilitatea amplifică efectul. În perioade cu incertitudine economică, spread-urile se lărgesc. Clientul suportă indirect acest cost, indiferent de bancă. Pentru utilizare uzuală, diferențele se văd mai ales la conversii rapide sau la monedele mai puțin tranzacționate.
Cum te afectează diferențele de curs, ca persoană fizică sau firmă
Pentru persoane fizice, diferențele de curs se traduc prin costuri mai mari sau economii realizate la fiecare schimb. Dacă încasezi venituri din străinătate, plătești rate în valută sau faci investiții, cursul aplicat contează mai mult decât cifra afișată pe site-ul băncii.
Pentru firme, impactul intră direct în rezultatele financiare. Diferențele favorabile sau nefavorabile de curs influențează profitul, fluxul de numerar și obligațiile fiscale. Contează momentul recunoașterii cursului, moneda de facturare și banca aleasă pentru decontări. În majoritatea cazurilor, o politică clară de gestionare a valutei reduce surprizele neplăcute.
Cum să compari corect cursurile între bănci
O comparație utilă merge dincolo de cifra mare afișată pe prima pagină. Pentru o imagine realistă, verifică următoarele aspecte:
- cursul efectiv aplicat tranzacției, nu cel informativ;
- diferența dintre cursul de cumpărare și vânzare;
- existența comisioanelor sau a conversiilor automate;
- ora și ziua în care faci schimbul.
Platformele de comparație economisesc timp și oferă o vedere de ansamblu. Folosește-le pentru a urmări evoluțiile zilnice și pentru a alege momentul potrivit, mai ales dacă ai tranzacții recurente. Verifică periodic cursul valutar actualizat zilnic și urmărește tendințele pe termen scurt.
Ce să reții înainte de următoarea conversie
Diferențele de curs dintre bănci au explicații clare: marje diferite, politici interne, momente distincte de actualizare și niveluri variate de risc. Nu există un curs universal valabil pentru toți, ci opțiuni mai potrivite pentru anumite situații. Compară, analizează detaliile și alege informat. Un obicei simplu, precum verificarea cursurilor înainte de fiecare schimb, ajută la controlul costurilor și la planificare mai bună.
